支払能力は「流動比率」でわかる

 

会社員は、月1回、会社からお給料をもらいます。
もし、会社が倒産して、毎月のお給料がなくなったら大変です。
会社員は、毎月のお給料から食費や家賃などの生活費を支払っているからです。
このため、お給料がなくなれば、たちまち生活が苦しくなります。
また、借金がある場合は、返済できなくなります。

支払能力が十分でないと、周囲にさまざまな迷惑をかけることになります。

会社も同じです。十分な支払能力がないと、取引先や社員に迷惑をかけます。
毎月のオフィス賃借料などの必要経費が支払えない。
支払手形が決済できない。
あるいは、仕入業者に代金を払えない。
社員のお給料が支払えない、等などです。
会社の支払能力を知る代表的な経営分析が「流動比率」です。

 

流動比率の計算式は、つぎのとおりです。

 

流動比率(%)= (流動資産÷流動負債)×100

流動比率は、流動資産と流動負債を比較するものです。

流動資産は、すぐに現金にできる資産です。

つぎのような資産になります。

現金・預金、受取手形、売掛金、棚卸資産、有価証券など

これに対して流動負債は、すぐに支払うべき借金です。

買掛金、支払手形、短期借入金など

この「流動資産」と「流動負債」を比較すれば、支払能力が「十分なのか」あるいは「不足しているのか」を知ることができます。つまり、流動比率から手元資金の充実度がわかるのです。
流動比率の数字は大きいほど、支払能力が充実していることになります。
反対に小さければ、不足していることを意味します。

[例] A社とB社の貸借対照表は、つぎのとおりです。           (単位:百万円)

A社

流動資産   1,000 流動負債  500

 

 

B社

流動資産   300 流動負債  900

 

A社は、流動資産1000円に対して、流動負債は、500円です。流動資産を現金化し、借金である流動負債500円をすぐに返済しても、500円の余裕資金があるがわかります。

A社の流動比率は、つぎのとおり。

200(%)=(1,000÷500) ×100

流動比率が、200%と支払能力の高さが数字からもわかります。

一方、B社はどうでしょうか。借金である流動負債が900円に対し、すぐに現金化できる流動資産が、300円しかありません。

B社の流動比率は、つぎのとおり。

33(%)=(300÷900) ×100

流動比率が33%と支払能力が100%を大きく下回り、数字の上でも不十分なことがわかります。

一般的に流動比率は、200%以上が望ましいと説明されます。
つまり、流動負債に対して、2倍の流動資産があることが理想というわけです。
しかし、日本の企業においては、180%程度が、現実的な数字といえるでしょう。

 

・余裕資金がある会社

流動資産が、流動負債に対して、大きくなります。

 

流動資産 流動負債
余裕資金

 

・資金不足の会社

流動資産が、流動負債に対して小さくなります。

 

流動資産 流動負債
資金不足

 

 

投稿者プロフィール

伊達敦
伊達敦
東京都武蔵野市。
決算書の見方、経営分析などマネジメントに知悉している商社勤務の実務家。
統括責任者として全国3000社を超える販売店及び代理店の経営実態の把握、
経営指標の分析に辣腕を発揮した。
また霞が関の中央官庁との交渉窓口も担当する。
独創的な決算書解説や経営分析理論は、海外でも高く評価され、著書は海外でも翻訳されている。
商業高校出身の為、簿記の基本を学び、大学で簿記理論を体系的にしっかり学んだ。
大学在学中は、会計学の大家、中村忠教授、飯野利夫教授から 指導を受けた貴重な経験を持つ。
おもな著書 「まだ若手社員といわれるうちに知っておきたい会社の数字」講談社刊
中小企業研修協会代表。ファイナンシャルプランナー。
欅坂46、櫻坂46の大ファン。DVDをすべて揃えている。推しメンは、関有美子。